并不是说外国企业不想进入中国先买后付的市场，而是因为经过多年的发展，国内市场格局已经确定，外国企业暂时找不到突破。 写作 **| **不料 生产 **| **11月17日，沃尔玛联合加拿大Duo该银行宣布推出沃尔玛Rewards Mastercard为加拿大消费者提供先购后付服务BNPL（Buy Now PayLater简称，先买后付)支付选择。该项目要求客户在沃尔玛购买199.超过99美元的商品可以分六期支付给沃尔玛Rewards Mastercard。此外，沃尔玛和发行RewardsMastercard的Duo银行也可以免除2.开户费用的5%。 **01 ** **国际大厂纷纷入局 ** 值得注意的是，同日，万事达卡还推出了先买后付的服务，宣布推出为中小企业量身定制的商务卡产品"万事达卡分期付款"。该产品被称为业内第一个基于网络的开环分期付款解决方案。但与沃尔玛相比BNPL是面向C端客户，万事达卡是面向的B端小微企业。据万事达卡报道，该服务允许持卡人接受全球8000万家公司Mastercard的商户中，任何交易都可以分为每月或定期分期付款。通过"Pay& Split"，企业可以从全球供应商分期融资。面向大多数公司C端客户的区别在于万事达卡面向B端企业的做法是世界第一，也是世界第一BNPL突破发展。数据显示，到2025年，以消费者为中心"先买后付“全球年交易总额预计将超过1万亿美元，交易量的增加将给更多的中小企业带来机会，其中B先买后付的需求会越来越大。BNPL不是最近才流行起来的，2015年，它大利亚、美国、英国、东南亚等地开始发展，此时出现了相关服务平台。与信用卡账单月度银行卡总账单分期还款模式相比，BNPL更灵活的是，消费者在商家或机构端分期付款。BNPL没有利息，信用门槛更低，也可以通过信用卡和借记卡使用，使用更方便。除了沃尔玛和万事达卡，微软还对购买后支付服务非常感兴趣。消息显示，微软和第三方最近的支付服务Zip在美国的一些地区，使用该选项的用户可以在六周内通过四期付款进行在线消费。微软表示，消费金额在35美元至1000美元之间，可以通过这种分期付款方式轻松支付。不仅如此，亚太地区的首次购买支付市场也受到资本的青睐，最近菲律宾首先购买后支付初创公司Plentina该公司还获得了220万美元的种子轮增资。七个月前，该公司还获得了220万美元作为种子轮融资。在印度和新加坡，一项调查显示。77%和80%的受访者对使用为小企业开发的分期付款产品感兴趣。 **02 ** **国内市场遇冷 **与国外市场相比，BNPL中国没有太多的水花。今年2月，银联国际发布消息称，它已经是亚太地区最大的"先买后付“机构之一Atome合作推出相关先购后付活动。用户可以使用银联卡支付购物费用Atome约1600家商家享受相关服务和免费三期还款独家折扣，但该地区仅限于中国香港、新加坡等地，未在中国大陆推出。外国独角兽公司还没有进入中国的国内市场。事实上，中国大陆的先购后支付业务早在国外掀起狂潮之前就已经推出。2014年2月，京东推出了白条业务，为京东商城提供信用购买服务。2015年4月，阿里巴巴也推出了同类产品，为天猫和淘宝用户提供分期付款服务。但与国外BNPL不同的是，由于国内电子商务和第三方支付市场几乎被阿里巴巴、腾讯等平台垄断，使用支付宝和微信支付BNPL在大多数情况下，你需要支付一定的利息，除非你在一些电子商务平台上做活动，否则你可以在规定的时间内享受一些产品的无息活动。 国外没有垄断BNPL公司，因此，在规定的期限内办理的分期付款基本上是免息的，在某些情况下，一些免息客户甚至可以拖延两三个月或更长时间分期付款。
目前已经有几家超级独角兽公司在海外购买后支付服务，比如Klarna、Affirm和Afterpay等等。而且这三家公司的市场销售率估值倍数已经达到28倍、58倍、35倍，可见海外先买后付市场广阔。 疫情的爆发促进了海外网购市场，也促进了依附其生BNPL，此外，目前在海外购买后支付的消费记录与消费者的个人信用评分无关，这也使得BNPL赢得了更多年轻人的青睐。 但有媒体指出，BNPL虽然市场巨大，但从现在开始BNPL从公司业绩来看，其盈利能力较差。 Redburn数据显示，一家先付的公司平均向商家收取约4%的手续费，扣除0.6%信用卡网络费，0.平均资本成本为15%.3%支付通道费，0.虚拟卡发卡费11%，.平均坏账率2%后，毛利只有0.3%左右。不仅利润低，而且应对风险的能力也不弱。因此，一些专家指出，要想形成更稳定的盈利结构，就必须完善自己的商业模式。